株式：会社の一部を持つことリスク 4/5：高い、大きく下がることがある
国内株式
以下のルール、保護、税金は日本のものです。
これは何か
会社の一部を持つことです。株式を持つと、会社が配ると決めた利益の一部、つまり配当を受け取る権利と、株主総会での議決権が得られます。取引所での株価は、未来のその一部に今ほかの人が払う金額です。
何十年にもわたって、幅広い会社を持つことは、ふつうの人がお金をインフレより速く増やすもっとも確かな方法でした。1社や2社だけを持つのは別の活動です。結果はその会社しだいで、かつて堅実だった多くの会社が無価値になりました。
自分の国の株は、買うのがいちばん簡単で、持つのがいちばん安く、税金もいちばん簡単です。一方で、あなたの仕事も、家も、投資も、同じ経済に左右されることになります。
仕組み
- 証券会社に口座を開くと、株を預かり、取引所であなたの注文を執行してくれます。
- 画面の価格に加えて、スプレッド、手数料、国によっては購入時の税金を払います。
- 会社が払うと配当が口座に入り、受け取るか再投資するかを選べます。
- 市場が開いていればいつでもその時の価格で売れ、利益には課税されることがあります。
正直なメリットとデメリット
メリット
- これまで、主要な資産クラスの中で長期のリターンがもっとも高いものです。
- 買うのも持つのも安く、ファンドの手数料はまったくかかりません。
- 配当は、時とともに増えてきた傾向のある収入になります。
- 取引日ならいつでも数秒で売れます。
デメリット
- 個々の会社は倒産します。1社に集中して持つと、すべてを失うことがあります。
- 悪い年には株価が30〜50パーセント下がり、それに耐えられなければなりません。
- 勝ち組を選ぶのは見た目よりはるかに難しく、ほとんどの人はシンプルなインデックスファンドに負けます。
- 持っているものすべてがすでに自国の経済に左右されているかもしれず、さらに増やしても分散にはなりません。
日本での始め方
国内株式 利用可能
- 口座の種類: NISA（少額投資非課税制度） (dividends, distributions and gains inside are tax free for as long as you hold)
- 口座の種類: 一般口座または特定口座 (interest, dividends and gains are taxed at a flat 20.315 percent, withheld at source in a designated account)
どこにお住まいでも
- 証券口座を、できればあなたの国が用意している税制優遇口座の中で開きましょう。
- 理解している数社を買うのか、幅広く持つのかを決めましょう。幅広く持つなら、インデックスファンドが安く代わりにやってくれます。
- 全体のお金のうち1社に入れる割合に上限を決めましょう。5パーセントがよくある上限です。
- 買ったら税金のために価格を記録し、毎日見るのをやめましょう。
試してみる
ほかの国から利用する
アメリカ合衆国経由 可能· 現地では利用可能
日本のネット証券で外国株の取引サービスを開きましょう。証券会社が代わりに提出するW-8BEN書類によって、租税条約に基づき米国の配当源泉徴収は10パーセントになります。NISAの中では日本側の税金はなくなりますが、米国の10パーセントは残ります。
得られるもの
- 東京の取引所よりはるかに多くの会社とファンド。
- 米国上場のファンドは安く、NISAの成長投資枠で持てます。
- ほとんどの場合、同じ証券会社、同じアプリで済みます。
手放すもの
- 為替リスク：円高になると、円に戻すときにドルでの利益が縮みます。
- 各段階で両替のスプレッドがかかります。
- NISAの中では、配当に対する米国の10パーセントの源泉徴収税は戻ってきません。
- 税金: 米国の配当には租税条約に基づき10パーセントの源泉徴収。NISAの外では日本が残りに20.315パーセント課税し、外国税額控除があります (出典, 2026-09-17 確認)
通貨の現実チェック
同じJPY 1,000を10年間、それぞれの国の預金金利で置いた場合：
JPYのまま年約0.1%で置いた場合
JPY 1,008
USDに移して年約2.5%で置くと、口座の表示は
USD 11 魅力的に見える数字
為替が35.8%動いた後にJPYへ戻すと
JPY 1,735 実際に使える金額
税金も手数料も差し引く前の数字で、次は為替がまったく違う動きをするリスクも含んでいません。海外の高い金利は、両替して戻した後も残ってはじめて高いリターンになります。