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ファンド：できあがった詰め合わせリスク 3/5：中程度、市場とともに動く

株価指数ETF

以下のルール、保護、税金は日本のものです。

これは何か

指数に含まれるすべての会社を同じ割合で持ち、株と同じように取引所で売買されるETFです。銘柄を選ぶ運用者はおらず、あるのはルールだけなので、信託報酬はアクティブファンドの10分の1にもなります。

これは、あなたが読むことになる正直なアドバイスの大半の背後にある商品です。市場全体を安く買い、定期的に買い足し、何十年も持ち続けること。どの会社が勝つかに賭けずに、企業全体の長期的な成長を取り込めます。

それでも中身は株式です。世界の指数は大暴落で半分になり、回復に何年もかかったことがあります。うまくいくのは、その間も買い続けた人が最終的に大きく報われたからで、うまくいかないのは、人が底で売ってしまうからです。

仕組み

  1. ファンドは指数の構成銘柄を買い、1日中取引所で売買される口数を発行します。
  2. 大口の投資家が口数をまとめて設定・解約することで、価格は保有資産の価値の近くに保たれます。
  3. 信託報酬は通常年0.05〜0.3パーセントで、ファンドの資産から差し引かれます。
  4. 会社からの配当は、口数のクラスによって払い出されるか再投資されます。

正直なメリットとデメリット

メリット

  • 何百、何千もの会社を一度に持ついちばん安い方法です。
  • 運用者のリスクがなく、市場のリターンからわずかな手数料を引いたものが得られます。
  • 取引所が開いていればいつでも、小さなスプレッドで売買できます。
  • 毎月の定期的な積立にぴったりです。

デメリット

  • まねている市場と同じだけ下がります。30〜50パーセントの下落は10年に1度はふつうです。
  • どの指数かが重要です。自国の指数は世界の指数よりずっと分散が小さいです。
  • 海外上場のファンドには為替リスクと源泉徴収税がつくことがあります。
  • デリバティブで指数をまねるETFもあります。気になるなら、実際の株を持っているか確認しましょう。

日本での始め方

株価指数ETF 利用可能

ネット証券は、選んだファンドを毎月買い付けるつみたてNISAのプランを用意しており、つみたて投資枠の対象ファンドは制度上低コストでなければなりません。成長投資枠では東京上場のETFも選べます。NISAの外では、特定口座が20.315パーセントの税金を源泉徴収するので、確定申告は不要です。

  • 口座の種類: NISA（少額投資非課税制度） (dividends, distributions and gains inside are tax free for as long as you hold)
  • 口座の種類: iDeCo（個人型確定拠出年金） (contributions are deducted from taxable income, growth is tax free, and payouts after 60 get pension tax treatment)
  • 口座の種類: 一般口座または特定口座 (interest, dividends and gains are taxed at a flat 20.315 percent, withheld at source in a designated account)
  • あなたの保護: ファンドの資産は販売会社とは別の信託銀行が保管します。日本投資者保護基金は、証券会社が破綻した場合に顧客1人あたり1,000万円まで補償しますが、市場の下落は決して補償しません (出典, 2026-09-17 確認)
  • この国の税金: NISAの中では分配金と利益は非課税、外では一律20.315パーセントで課税されます (出典, 2026-09-17 確認)

始め方

  1. ネット証券でNISA口座を開き、つみたて投資枠を選びましょう。
  2. 対象ファンドの一覧から、信託報酬がいちばん低い世界株インデックスファンドを選びましょう。
  3. 毎月の金額と引き落とし日を設定すれば、あとはプランが自動で買い付けます。

どこにお住まいでも

  1. まず指数を選びましょう。世界やグローバルのファンドがいちばん分散され、1か国のファンドは1つの経済に賭けることになります。
  2. 信託報酬とファンドの規模を比べましょう。大きく、安く、現物の株を持つものがふつうの選択です。
  3. 税制優遇口座の中で証券会社を通じて買い、毎月の購入を設定して、価格を見るのをやめましょう。

試してみる

ログインすると、これを戦略のいずれかに追加できます。

このウィンドウでは、この商品だけを単独で計算します。ほかのものと組み合わせるには、戦略のいずれかのグループに追加してください。

ほかの国から利用する

アメリカ合衆国経由 可能· 現地では利用可能

日本のネット証券で外国株の取引サービスを開きましょう。証券会社が代わりに提出するW-8BEN書類によって、租税条約に基づき米国の配当源泉徴収は10パーセントになります。NISAの中では日本側の税金はなくなりますが、米国の10パーセントは残ります。

得られるもの

  • 東京の取引所よりはるかに多くの会社とファンド。
  • 米国上場のファンドは安く、NISAの成長投資枠で持てます。
  • ほとんどの場合、同じ証券会社、同じアプリで済みます。

手放すもの

  • 為替リスク：円高になると、円に戻すときにドルでの利益が縮みます。
  • 各段階で両替のスプレッドがかかります。
  • NISAの中では、配当に対する米国の10パーセントの源泉徴収税は戻ってきません。
  • 税金: 米国の配当には租税条約に基づき10パーセントの源泉徴収。NISAの外では日本が残りに20.315パーセント課税し、外国税額控除があります (出典, 2026-09-17 確認)

通貨の現実チェック

同じJPY 1,000を10年間、それぞれの国の預金金利で置いた場合：

JPYのまま年約0.1%で置いた場合

JPY 1,008

USDに移して年約2.5%で置くと、口座の表示は

USD 11 魅力的に見える数字

為替が35.8%動いた後にJPYへ戻すと

JPY 1,735 実際に使える金額

税金も手数料も差し引く前の数字で、次は為替がまったく違う動きをするリスクも含んでいません。海外の高い金利は、両替して戻した後も残ってはじめて高いリターンになります。

さらに詳しく

別の呼び方

インデックス・トラッカー, 指数連動ファンド, 世界株ETF, S&P 500 ETF, パッシブファンド

よく混同されるもの

  • 国内株式: 自分の国に上場している会社の一部を持つこと。
  • 投資信託: 多くの投資家のお金を集め、運用者が年間の手数料をとって資産の詰め合わせを買うもの。
  • レバレッジ型・インバース型ETF: 指数の1日の動きを何倍かにしたり逆にしたりするファンド。時間がたつと、倍率のせいで損失が速く膨らみます。

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