お金の専門用語をやさしい言葉で

このサイトや銀行の細かい注意書きで出会うかもしれない用語をまとめました。ページ内で用語が出てくると、横の小さな「?」から同じ説明がその場で開きます。

ETF: 上場投資信託：株式と同じように証券取引所で売買するファンドです。ほとんどのETFは低コストで指数をまねるので、市場全体を一度に持つための一般的な道具になっています。
インフレ: 時間とともに物価が上がり、同じお金で買えるものが減ることです。物価が年3パーセント上がると、今日の100で買えるのは1年前の約97で買えたものと同じです。インフレを下回るリターンは、気づかないうちに貧しくなっていることを意味します。
スプレッド: 同じ瞬間に買える価格と売れる価格の差です。手数料がかからないときでも、取引するたびに払うコストです。
ベーシスポイント: 1パーセントの100分の1で、小さなコストや金利に使います。15ベーシスポイントは0.15パーセントなので、1,000に対する15ベーシスポイントのコストは1.50です。
ボラティリティ: 価格がどれくらい大きく、どれくらい速く上下するかです。ボラティリティが高いとは、両方向に大きく動くということです。高い期待リターンのために払う代償であり、長い期間が必要な理由でもあります。
レバレッジ: 借りたお金でのエクスポージャーで取引し、少ない証拠金ではるかに大きなポジションを動かすことです。利益は何倍にもなりますが、損失も同じです。20倍のレバレッジでは、逆方向に5パーセント動くだけで証拠金がすべてなくなります。
為替リスク: 為替レートが不利な方向に動く可能性です。海外での10パーセントのリターンも、その国の通貨があなたの通貨に対して15パーセント下がれば損失になります。海外のリターンは、あなたが使うお金に両替して戻してはじめて意味を持ちます。
金利: 銀行がお金を預かる見返りに1年あたり払う、または貸すときに受け取る割合です。1,000に対して4パーセントの金利なら、税引き前で年40になります。
源泉徴収税: 投資先の国が、お金があなたに届く前に配当や利息から差し引く税金です。国境を越えて投資する人は、自国の税金に加えて、またはその代わりに払うことがよくあります。
債券: 政府や会社にお金を貸すことで、利息が支払われ、決められた日にお金が返ってきます。紛らわしいことに、英国の銀行は定期型の預金も「bonds」と呼びますが、それは預金であって、売買できる貸し付けではありません。
最大下落率: 高値からその後の安値までの下落を割合で表したものです。30パーセントの下落とは、最悪の時点であなたのお金が直前の高値より30パーセント少なかったということです。
指数: まとめて1つの数字として追う投資のリストで、米国の大企業500社や世界の株式市場全体などです。指数は物差しであり、それをまねるファンドを通じて投資します。
資金調達コスト: レバレッジをかけたポジションのうち借りた部分に対して証券会社が毎日請求する利息で、スワップや翌日物の資金調達とも呼ばれます。保有している間は毎日かかるので、レバレッジをかけて長く持つと非常に高くつきます。
証券会社: あなたの口座を管理し、取引所での売買を実行する会社です。株式、ファンド、債券を持つには必要で、預金商品の場合は銀行がその役割を担います。
譲渡益: 払った額より高く売って得た利益です。多くの国で課税され、所得とは違う税率のことも多く、年間の非課税枠を超えた分だけに課税されることも多いです。
信託報酬: ファンドがあなたのお金から毎年差し引く手数料を割合で表したもので、経費率とも呼ばれます。年0.2パーセントなら安く、1.5パーセントだと一生分のリターンのかなりの部分が気づかないうちに消えます。
税制優遇口座: 中身を税金から守る特別なルールのある口座の種類で、英国のISAや米国のIRAなどです。口座そのものは投資ではなく、投資を入れておく箱です。
定額積立（ドルコスト平均法）: 価格に関係なく毎月同じ金額を入れることで、ドルコスト平均法とも呼ばれます。価格が安いときは多く、高いときは少なく買い、正しいタイミングを当てる必要がありません。
配当: 会社が利益の一部を所有者に支払うもので、たいてい年に数回です。すべての会社が払うわけではなく、減らされることもあります。
比較の基準: 結果がよいかどうかを教えてくれる比較の線です。このプラットフォームでは、すべてのシミュレーションを、普通預金、インフレ、シンプルなインデックスファンドならどうなっていたかと比べます。
複利: 以前に得たリターンに、さらにリターンがつくことです。今年支払われた利息は口座に残り、翌年はその利息にも利息がつくので、お金を長く置くほど増え方が速くなります。
分散投資: 1つの失敗であなたが沈まないよう、お金を異なるものに分けることです。多くの会社、国、資産の種類を持つと、期待リターンを下げずにリスクを下げられます。投資でいちばんタダの昼食に近いものです。
満期: 定期型の商品が終わり、お金が返ってくる日です。貯蓄債券でも国債でも同じです。
預金保険: 銀行が破綻したときに、上限までの預金を返すという政府の後ろ盾のある約束です。上限とルールは国ごとに決まっていて、上限は口座ごとではなく、1人あたり、銀行グループごとに適用されます。
利回り: 投資が1年に支払う収入を、その価格に対する割合で表したものです。100で買えて年に4を払う債券の利回りは4パーセントです。
流動性: 何かをどれくらい速く安く現金に戻せるかです。普通預金は完全に流動的ですが、5年の定期預金や家はそうではありません。