株式：会社の一部を持つことリスク 4/5：高い、大きく下がることがある
国内株式
以下のルール、保護、税金はブラジルのものです。
これは何か
会社の一部を持つことです。株式を持つと、会社が配ると決めた利益の一部、つまり配当を受け取る権利と、株主総会での議決権が得られます。取引所での株価は、未来のその一部に今ほかの人が払う金額です。
何十年にもわたって、幅広い会社を持つことは、ふつうの人がお金をインフレより速く増やすもっとも確かな方法でした。1社や2社だけを持つのは別の活動です。結果はその会社しだいで、かつて堅実だった多くの会社が無価値になりました。
自分の国の株は、買うのがいちばん簡単で、持つのがいちばん安く、税金もいちばん簡単です。一方で、あなたの仕事も、家も、投資も、同じ経済に左右されることになります。
仕組み
- 証券会社に口座を開くと、株を預かり、取引所であなたの注文を執行してくれます。
- 画面の価格に加えて、スプレッド、手数料、国によっては購入時の税金を払います。
- 会社が払うと配当が口座に入り、受け取るか再投資するかを選べます。
- 市場が開いていればいつでもその時の価格で売れ、利益には課税されることがあります。
正直なメリットとデメリット
メリット
- これまで、主要な資産クラスの中で長期のリターンがもっとも高いものです。
- 買うのも持つのも安く、ファンドの手数料はまったくかかりません。
- 配当は、時とともに増えてきた傾向のある収入になります。
- 取引日ならいつでも数秒で売れます。
デメリット
- 個々の会社は倒産します。1社に集中して持つと、すべてを失うことがあります。
- 悪い年には株価が30〜50パーセント下がり、それに耐えられなければなりません。
- 勝ち組を選ぶのは見た目よりはるかに難しく、ほとんどの人はシンプルなインデックスファンドに負けます。
- 持っているものすべてがすでに自国の経済に左右されているかもしれず、さらに増やしても分散にはなりません。
ブラジルでの始め方
国内株式 利用可能
- 口座の種類: Conta em corretora（証券口座）
どこにお住まいでも
- 証券口座を、できればあなたの国が用意している税制優遇口座の中で開きましょう。
- 理解している数社を買うのか、幅広く持つのかを決めましょう。幅広く持つなら、インデックスファンドが安く代わりにやってくれます。
- 全体のお金のうち1社に入れる割合に上限を決めましょう。5パーセントがよくある上限です。
- 買ったら税金のために価格を記録し、毎日見るのをやめましょう。
試してみる
ほかの国から利用する
アメリカ合衆国経由 可能· 現地では利用可能
ブラジル居住者を受け入れる米国の証券会社（完全オンラインでいくつかあります）で口座を開き、認可された外国為替取引で送金します。その取引自体にスプレッドと取引税がかかります。
得られるもの
- 米国の株式やETFをドルで直接保有でき、B3に上場しているBDRよりはるかに選択肢が広がります。
- 意図してドルを持つこと。多くのブラジル人がレアル安への備えとして望んでいます。
- 米国の取引コストは世界でも最低水準です。
手放すもの
- 為替リスクは両方向に働きます。レアル高になると、両替して戻す日にドルでの利益が縮み、送金のたびにスプレッドとIOFがかかります。
- 配当に対する米国の30パーセントの源泉徴収税。ブラジルと米国の間にはそれを減らす租税条約がありません。
- 海外での収入と利益は、2024年に施行された海外投資のルールに基づいてブラジルで課税され、年次の申告で申告します。
- 海外の資産は毎年ブラジル連邦歳入庁に申告し、一定額を超えると中央銀行にも申告しなければなりません。
- FGCはありません。米国の証券会社の保護は証券会社の破綻を補償するもので、市場での損失は決して補償しません。
通貨の現実チェック
同じBRL 1,000を10年間、それぞれの国の預金金利で置いた場合：
BRLのまま年約9.5%で置いた場合
BRL 2,454
USDに移して年約2.5%で置くと、口座の表示は
USD 393 魅力的に見える数字
為替が67.2%動いた後にBRLへ戻すと
BRL 2,136 実際に使える金額
税金も手数料も差し引く前の数字で、次は為替がまったく違う動きをするリスクも含んでいません。海外の高い金利は、両替して戻した後も残ってはじめて高いリターンになります。