株価指数ETF
以下のルール、保護、税金はブラジルのものです。
これは何か
指数に含まれるすべての会社を同じ割合で持ち、株と同じように取引所で売買されるETFです。銘柄を選ぶ運用者はおらず、あるのはルールだけなので、信託報酬はアクティブファンドの10分の1にもなります。
これは、あなたが読むことになる正直なアドバイスの大半の背後にある商品です。市場全体を安く買い、定期的に買い足し、何十年も持ち続けること。どの会社が勝つかに賭けずに、企業全体の長期的な成長を取り込めます。
それでも中身は株式です。世界の指数は大暴落で半分になり、回復に何年もかかったことがあります。うまくいくのは、その間も買い続けた人が最終的に大きく報われたからで、うまくいかないのは、人が底で売ってしまうからです。
仕組み
- ファンドは指数の構成銘柄を買い、1日中取引所で売買される口数を発行します。
- 大口の投資家が口数をまとめて設定・解約することで、価格は保有資産の価値の近くに保たれます。
- 信託報酬は通常年0.05〜0.3パーセントで、ファンドの資産から差し引かれます。
- 会社からの配当は、口数のクラスによって払い出されるか再投資されます。
正直なメリットとデメリット
メリット
- 何百、何千もの会社を一度に持ついちばん安い方法です。
- 運用者のリスクがなく、市場のリターンからわずかな手数料を引いたものが得られます。
- 取引所が開いていればいつでも、小さなスプレッドで売買できます。
- 毎月の定期的な積立にぴったりです。
デメリット
- まねている市場と同じだけ下がります。30〜50パーセントの下落は10年に1度はふつうです。
- どの指数かが重要です。自国の指数は世界の指数よりずっと分散が小さいです。
- 海外上場のファンドには為替リスクと源泉徴収税がつくことがあります。
- デリバティブで指数をまねるETFもあります。気になるなら、実際の株を持っているか確認しましょう。
ブラジルでの始め方
株価指数ETF 利用可能
ETFはB3で株式と同じように取引され、どの証券会社でも扱っていて、ほとんどは手数料ゼロです。主なものはIbovespa、レアル建てのS&P 500、世界株価指数に連動します。株式と違い、ETFの利益には月2万レアルの非課税枠がなく、15パーセントの税金を自分で毎月のDARFで納めます。
- 口座の種類: Conta em corretora（証券口座）
- あなたの保護: ETFの持ち分はあなたの名義でB3の中央保管機関にあるので、証券会社が破綻しても影響を受けません。市場の補償制度は12万レアルまでの業務上の損失を補償しますが、市場の下落は決して補償しません (出典, 2026-09-17 確認)
- この国の税金: 利益には非課税枠なしで15パーセントの税金がかかり、投資家が毎月のDARFで納めます。分配金を出すETFの分配金は源泉徴収されます (出典, 2026-09-17 確認)
始め方
- CPF（納税者番号）で証券会社の口座を開きましょう。大手はETFの売買手数料をとりません。
- 国内か世界の幅広いETFを選び、そのコードを控えておきましょう。
- 毎月の購入を予約し、利益が出て売った月にはDARFを納めましょう。
どこにお住まいでも
- まず指数を選びましょう。世界やグローバルのファンドがいちばん分散され、1か国のファンドは1つの経済に賭けることになります。
- 信託報酬とファンドの規模を比べましょう。大きく、安く、現物の株を持つものがふつうの選択です。
- 税制優遇口座の中で証券会社を通じて買い、毎月の購入を設定して、価格を見るのをやめましょう。
試してみる
ログインすると、これを戦略のいずれかに追加できます。
このウィンドウでは、この商品だけを単独で計算します。ほかのものと組み合わせるには、戦略のいずれかのグループに追加してください。
ほかの国から利用する
アメリカ合衆国経由 可能· 現地では利用可能
ブラジル居住者を受け入れる米国の証券会社（完全オンラインでいくつかあります）で口座を開き、認可された外国為替取引で送金します。その取引自体にスプレッドと取引税がかかります。
得られるもの
- 米国の株式やETFをドルで直接保有でき、B3に上場しているBDRよりはるかに選択肢が広がります。
- 意図してドルを持つこと。多くのブラジル人がレアル安への備えとして望んでいます。
- 米国の取引コストは世界でも最低水準です。
手放すもの
- 為替リスクは両方向に働きます。レアル高になると、両替して戻す日にドルでの利益が縮み、送金のたびにスプレッドとIOFがかかります。
- 配当に対する米国の30パーセントの源泉徴収税。ブラジルと米国の間にはそれを減らす租税条約がありません。
- 海外での収入と利益は、2024年に施行された海外投資のルールに基づいてブラジルで課税され、年次の申告で申告します。
- 海外の資産は毎年ブラジル連邦歳入庁に申告し、一定額を超えると中央銀行にも申告しなければなりません。
- FGCはありません。米国の証券会社の保護は証券会社の破綻を補償するもので、市場での損失は決して補償しません。
通貨の現実チェック
同じBRL 1,000を10年間、それぞれの国の預金金利で置いた場合：
BRLのまま年約9.5%で置いた場合
BRL 2,454
USDに移して年約2.5%で置くと、口座の表示は
USD 393 魅力的に見える数字
為替が67.2%動いた後にBRLへ戻すと
BRL 2,136 実際に使える金額
税金も手数料も差し引く前の数字で、次は為替がまったく違う動きをするリスクも含んでいません。海外の高い金利は、両替して戻した後も残ってはじめて高いリターンになります。
さらに詳しく
別の呼び方
インデックス・トラッカー, 指数連動ファンド, 世界株ETF, S&P 500 ETF, パッシブファンド
よく混同されるもの
- 国内株式: 自分の国に上場している会社の一部を持つこと。
- 投資信託: 多くの投資家のお金を集め、運用者が年間の手数料をとって資産の詰め合わせを買うもの。
- レバレッジ型・インバース型ETF: 指数の1日の動きを何倍かにしたり逆にしたりするファンド。時間がたつと、倍率のせいで損失が速く膨らみます。
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