このページは自動翻訳されており、まだ人による確認を受けていません。不自然な箇所があれば、英語版を基準としてください。

← メニューに戻る
ファンド：できあがった詰め合わせリスク 3/5：中程度、市場とともに動く

株価指数ETF

以下のルール、保護、税金はイギリスのものです。

これは何か

指数に含まれるすべての会社を同じ割合で持ち、株と同じように取引所で売買されるETFです。銘柄を選ぶ運用者はおらず、あるのはルールだけなので、信託報酬はアクティブファンドの10分の1にもなります。

これは、あなたが読むことになる正直なアドバイスの大半の背後にある商品です。市場全体を安く買い、定期的に買い足し、何十年も持ち続けること。どの会社が勝つかに賭けずに、企業全体の長期的な成長を取り込めます。

それでも中身は株式です。世界の指数は大暴落で半分になり、回復に何年もかかったことがあります。うまくいくのは、その間も買い続けた人が最終的に大きく報われたからで、うまくいかないのは、人が底で売ってしまうからです。

仕組み

  1. ファンドは指数の構成銘柄を買い、1日中取引所で売買される口数を発行します。
  2. 大口の投資家が口数をまとめて設定・解約することで、価格は保有資産の価値の近くに保たれます。
  3. 信託報酬は通常年0.05〜0.3パーセントで、ファンドの資産から差し引かれます。
  4. 会社からの配当は、口数のクラスによって払い出されるか再投資されます。

正直なメリットとデメリット

メリット

  • 何百、何千もの会社を一度に持ついちばん安い方法です。
  • 運用者のリスクがなく、市場のリターンからわずかな手数料を引いたものが得られます。
  • 取引所が開いていればいつでも、小さなスプレッドで売買できます。
  • 毎月の定期的な積立にぴったりです。

デメリット

  • まねている市場と同じだけ下がります。30〜50パーセントの下落は10年に1度はふつうです。
  • どの指数かが重要です。自国の指数は世界の指数よりずっと分散が小さいです。
  • 海外上場のファンドには為替リスクと源泉徴収税がつくことがあります。
  • デリバティブで指数をまねるETFもあります。気になるなら、実際の株を持っているか確認しましょう。

イギリスでの始め方

UCITSインデックスファンド（ロンドンかダブリン上場） 利用可能

イギリスの居住者はKID書類を公開しているファンドしか買えず、そのため米国上場のETFは対象外です。ロンドンかダブリン上場のUCITS版を使いましょう。アイルランド籍のファンドは、配当に対する米国の源泉徴収税が30ではなく15パーセントです。ISAの外では、ファンドの報告ステータスによって、利益が譲渡益と所得のどちらで課税されるかが決まります。

  • 口座の種類: Stocks and Shares ISA（非課税の投資口座） (gains and dividends inside are tax free)
  • 口座の種類: General Investment Account（一般の投資口座） (an ordinary brokerage account; dividends and gains above the yearly allowances are taxable)
  • 口座の種類: Self-Invested Personal Pension（SIPP、自分で運用する個人年金） (contributions get tax relief; money is locked until pension age)
  • あなたの保護: プラットフォームが破綻した場合、FSCSは会社ごとに1人あたり8万5,000ポンドまで補償します。ファンドの値下がりは決して補償しません (出典, 2026-09-11 確認)
  • この国の税金: Stocks and Shares ISAの中ではすべて非課税。外では、500ポンドの非課税枠を超える配当と、年3,000ポンドの非課税枠を超える利益が課税されます (出典, 2026-09-11 確認)

始め方

  1. 低コストのプラットフォームでStocks and Shares ISAを開きましょう。保有する予定の金額で、年間の定額手数料と割合での手数料を比べます。
  2. ロンドン上場のUCITS世界株価指数ファンドを選びましょう。配当を再投資してほしいなら累積型を選びます。
  3. 毎月の口座振替と定期購入の指示を設定しましょう。多くのプラットフォームは定期購入を無料にしています。

どこにお住まいでも

  1. まず指数を選びましょう。世界やグローバルのファンドがいちばん分散され、1か国のファンドは1つの経済に賭けることになります。
  2. 信託報酬とファンドの規模を比べましょう。大きく、安く、現物の株を持つものがふつうの選択です。
  3. 税制優遇口座の中で証券会社を通じて買い、毎月の購入を設定して、価格を見るのをやめましょう。

試してみる

ログインすると、これを戦略のいずれかに追加できます。

このウィンドウでは、この商品だけを単独で計算します。ほかのものと組み合わせるには、戦略のいずれかのグループに追加してください。

ほかの国から利用する

欧州連合（共通の基準）経由 可能· 現地では利用可能

イギリスの居住者を受け入れるEUの銀行や証券会社で口座を開きましょう。ブレグジット以降、受け入れるところは減りました。定期預金なら、EUの銀行にお金を預けてくれる預金プラットフォームが一般的な入り口で、ファンドなら今もイギリスの顧客を受け入れているEUの証券会社を使います。

得られるもの

  • イギリスのプラットフォームにはないUCITSファンドやETFのクラスに手が届きます。
  • EUの銀行は、同じ期間でもイギリスの銀行より高い固定金利を払うことがあります。
  • 2つ目の通貨そのものを持ちたいなら、意図してユーロを持つこと。

手放すもの

  • ISAはありません。すべてが非課税枠の外にあるので、利息も利益も最初の1ポンドから課税されます。
  • 為替リスク：ユーロに対してポンドが強くなると、両替して戻す日にリターンが縮みます。
  • 保護はFSCSではなく、その銀行の本国の制度です。上限はユーロで決まり、請求は海外で行います。
  • 海外の利息や利益はHMRC（イギリス歳入関税庁）に申告しなければなりません。国によっては先に源泉徴収税を差し引きます。
  • 金融機関はイギリス居住者の口座を短い予告で閉じることがあります。ブレグジット後にいくつかがそうしました。
  • 現地での保護: EUの預金保証制度は、銀行の本国が運営し、銀行ごとに預金者1人あたり10万ユーロを補償します (出典, 2026-09-10 確認)
  • 税金: 海外の利息や利益はイギリスで課税されます。二重課税防止条約によって、海外ですでに差し引かれた税金を相殺できることがあります (出典, 2026-09-10 確認)

通貨の現実チェック

同じGBP 1,000を10年間、それぞれの国の預金金利で置いた場合：

GBPのまま年約2.1%で置いた場合

GBP 1,228

EURに移して年約0.9%で置くと、口座の表示は

EUR 1,272 魅力的に見える数字

為替が-3%動いた後にGBPへ戻すと

GBP 1,062 実際に使える金額

税金も手数料も差し引く前の数字で、次は為替がまったく違う動きをするリスクも含んでいません。海外の高い金利は、両替して戻した後も残ってはじめて高いリターンになります。

さらに詳しく

別の呼び方

インデックス・トラッカー, 指数連動ファンド, 世界株ETF, S&P 500 ETF, パッシブファンド

よく混同されるもの

  • 国内株式: 自分の国に上場している会社の一部を持つこと。
  • 投資信託: 多くの投資家のお金を集め、運用者が年間の手数料をとって資産の詰め合わせを買うもの。
  • レバレッジ型・インバース型ETF: 指数の1日の動きを何倍かにしたり逆にしたりするファンド。時間がたつと、倍率のせいで損失が速く膨らみます。

無料でもっと学ぶ

  • InvestSmart 金融行為規制機構（FCA） · 無料、販売への誘導なし
イギリスの株価指数ETF · wealth-coop