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ファンド：できあがった詰め合わせリスク 3/5：中程度、市場とともに動く

株価指数ETF

以下のルール、保護、税金はアルゼンチンのものです。

これは何か

指数に含まれるすべての会社を同じ割合で持ち、株と同じように取引所で売買されるETFです。銘柄を選ぶ運用者はおらず、あるのはルールだけなので、信託報酬はアクティブファンドの10分の1にもなります。

これは、あなたが読むことになる正直なアドバイスの大半の背後にある商品です。市場全体を安く買い、定期的に買い足し、何十年も持ち続けること。どの会社が勝つかに賭けずに、企業全体の長期的な成長を取り込めます。

それでも中身は株式です。世界の指数は大暴落で半分になり、回復に何年もかかったことがあります。うまくいくのは、その間も買い続けた人が最終的に大きく報われたからで、うまくいかないのは、人が底で売ってしまうからです。

仕組み

  1. ファンドは指数の構成銘柄を買い、1日中取引所で売買される口数を発行します。
  2. 大口の投資家が口数をまとめて設定・解約することで、価格は保有資産の価値の近くに保たれます。
  3. 信託報酬は通常年0.05〜0.3パーセントで、ファンドの資産から差し引かれます。
  4. 会社からの配当は、口数のクラスによって払い出されるか再投資されます。

正直なメリットとデメリット

メリット

  • 何百、何千もの会社を一度に持ついちばん安い方法です。
  • 運用者のリスクがなく、市場のリターンからわずかな手数料を引いたものが得られます。
  • 取引所が開いていればいつでも、小さなスプレッドで売買できます。
  • 毎月の定期的な積立にぴったりです。

デメリット

  • まねている市場と同じだけ下がります。30〜50パーセントの下落は10年に1度はふつうです。
  • どの指数かが重要です。自国の指数は世界の指数よりずっと分散が小さいです。
  • 海外上場のファンドには為替リスクと源泉徴収税がつくことがあります。
  • デリバティブで指数をまねるETFもあります。気になるなら、実際の株を持っているか確認しましょう。

アルゼンチンでの始め方

株価指数ETF 制限あり

米国の大手インデックスETFのCEDEARはBYMAでペソで取引され、分散したポートフォリオを持ついちばん人気の方法です。ペソでの価格は、原資産と暗黙のドル相場の両方で動きます。インデックス型のFCIが代わりの選択肢で、銀行やフィンテックのアプリから数分で始められます。

国内上場のインデックスETFはありません。いちばん近いのは外国ETFのCEDEARとインデックスファンド（FCI）です

  • 口座の種類: Cuenta comitente（ALyCの証券口座） (gains on Argentine shares and CEDEARs listed locally are exempt for residents; interest on plazos fijos in pesos is exempt; foreign-sourced gains are taxed at 15 percent)
  • あなたの保護: 証券はあなたの名義でCaja de Valoresに保管されているので、証券会社が破綻しても影響を受けません。市場や通貨の損失を補償する制度はありません (出典, 2026-09-17 確認)
  • この国の税金: CEDEARの利益と配当は居住者は所得税が非課税。保有分は基準額を超えると資産税の対象になります (出典, 2026-09-17 確認)

始め方

  1. CNV登録の証券会社か銀行でcuenta comitenteを開きましょう。
  2. 米国か世界の幅広いETFのCEDEARを選び、原資産との比率を控えておきましょう。
  3. 毎月買い、ペソでの価格にはすでにドルが含まれていることを忘れないようにしましょう。

どこにお住まいでも

  1. まず指数を選びましょう。世界やグローバルのファンドがいちばん分散され、1か国のファンドは1つの経済に賭けることになります。
  2. 信託報酬とファンドの規模を比べましょう。大きく、安く、現物の株を持つものがふつうの選択です。
  3. 税制優遇口座の中で証券会社を通じて買い、毎月の購入を設定して、価格を見るのをやめましょう。

試してみる

ログインすると、これを戦略のいずれかに追加できます。

このウィンドウでは、この商品だけを単独で計算します。ほかのものと組み合わせるには、戦略のいずれかのグループに追加してください。

ほかの国から利用する

アメリカ合衆国経由 制限あり· 現地では利用可能

一般的なのは、国内の証券口座でCEDEARを買う方法です。公式市場やドルMEPで資金を入れた米国の証券口座も可能ですが、ルールがよく変わるので、まずBCRAの最新の通知を確認しましょう。

得られるもの

  • CEDEARなら、国内市場を離れずに米国への投資とドルでの備えが得られます。
  • 海外口座が使えるなら、米国のすべての選択肢に低コストで手が届きます。

手放すもの

  • 為替規制はよく変わり、昨年認められていたことが今は認められていないかもしれません。
  • ここでは為替リスクが逆向きに働きます。ペソ安でCEDEARの価格が上がり、ペソ高で下がります。
  • 非課税の国内株と違い、海外源泉の利益は15パーセント課税されます。
  • 税金: 国内上場株とCEDEARの利益は居住者は非課税。海外口座での利益は海外源泉として15パーセント課税されます (出典, 2026-09-17 確認)

通貨の現実チェック

同じARS 1,000を10年間、それぞれの国の預金金利で置いた場合：

ARSのまま年約48.6%で置いた場合

ARS 46,302

USDに移して年約2.5%で置くと、口座の表示は

USD 80 魅力的に見える数字

為替が9610.6%動いた後にARSへ戻すと

ARS 124,063 実際に使える金額

税金も手数料も差し引く前の数字で、次は為替がまったく違う動きをするリスクも含んでいません。海外の高い金利は、両替して戻した後も残ってはじめて高いリターンになります。

さらに詳しく

別の呼び方

インデックス・トラッカー, 指数連動ファンド, 世界株ETF, S&P 500 ETF, パッシブファンド

よく混同されるもの

  • 国内株式: 自分の国に上場している会社の一部を持つこと。
  • 投資信託: 多くの投資家のお金を集め、運用者が年間の手数料をとって資産の詰め合わせを買うもの。
  • レバレッジ型・インバース型ETF: 指数の1日の動きを何倍かにしたり逆にしたりするファンド。時間がたつと、倍率のせいで損失が速く膨らみます。
アルゼンチンの株価指数ETF · wealth-coop