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Fonds : des paniers tout prêtsrisque 2 sur 5 : faible, un prêt régulier

FNB obligataire

Les règles, la protection et l'impôt ci-dessous valent pour ce pays : Canada.

Ce que c'est

Un FNB qui détient un ensemble d'obligations répondant à une règle : obligations d'État d'un pays, obligations d'entreprises d'une certaine qualité, une tranche d'échéances ou tout le marché obligataire. Vous obtenez le revenu de centaines d'obligations et la diversification de ne dépendre d'aucun émetteur.

La contrepartie par rapport à la détention directe, c'est qu'un fonds n'a pas d'échéance. Il se renouvelle sans cesse en nouvelles obligations, donc son prix monte et descend avec les taux pour toujours, et il n'y a aucune date à laquelle vous êtes assuré de récupérer votre argent.

Bien utilisé, un fonds obligataire est la partie stabilisatrice d'un portefeuille. Mal utilisé, un fonds à long terme est un pari sur les taux qui a surpris beaucoup de monde en 2022.

Comment ça marche

  1. Le fonds achète les obligations qui respectent sa règle et les vend quand elles en sortent, gardant un profil stable.
  2. Les intérêts des obligations vous sont versés ou réinvestis, moins de petits frais courants.
  3. Le prix évolue en sens inverse des taux ; plus l'échéance moyenne est longue, plus l'amplitude est grande.
  4. Le rendement à l'échéance publié par le fonds est le meilleur guide de ce qu'il rapportera à partir de maintenant.

Les avantages et inconvénients honnêtes

Pour

  • Des centaines d'émetteurs en un seul achat, donc aucun défaut isolé ne pèse beaucoup.
  • Peu cher, liquide et facile à alimenter chaque mois.
  • Les fonds d'obligations d'État à court terme sont proches des liquidités avec un peu plus de rendement.

Contre

  • Pas de date d'échéance, donc pas de remboursement garanti du capital.
  • Les fonds à long terme peuvent perdre 20 pour cent ou plus quand les taux montent.
  • Les fonds obligataires à haut rendement se comportent comme des actions en crise.
  • Les versions couvertes et non couvertes contre le change se comportent très différemment ; achetez la mauvaise et vous détenez un pari sur une devise.

L'obtenir dans ce pays : Canada

pas encore étudié

Où que vous soyez

  1. Décidez du rôle : sécurité et revenu veulent dire obligations d'État à court terme ; plus de rendement veut dire accepter plus de variations.
  2. Vérifiez l'échéance moyenne et la qualité de crédit, puis les frais courants.
  3. Préférez une version couverte dans votre propre devise, sauf si vous voulez délibérément l'exposition au change.

Aller plus loin

Aussi appelé

fonds indiciel obligataire, FNB à revenu fixe, fonds de gilts, FNB de bons du Trésor

Souvent confondu avec

  • Obligation d'État: Un prêt à un État qui verse des intérêts et rend votre argent à une date fixée, appelée son échéance.
  • FNB indiciel d'actions: Un fonds négocié en bourse qui copie un indice boursier à faible coût.
FNB obligataire : Canada · wealth-coop