Fondo mutuo
Las reglas, la protección y los impuestos de abajo son los de Canadá.
Qué es
Un fondo común que emite y reembolsa participaciones directamente con los inversores, al valor de lo que tiene, una vez al día. Un gestor decide qué comprar y vender, y cobra unos gastos corrientes por ello. Es la forma en que la mayoría de la gente en la mayoría de los países ha invertido durante décadas, a través de bancos, asesores y planes de pensiones.
La línea divisoria es activo frente a indexado. Un fondo indexado copia una lista del mercado y cobra muy poco; un fondo activo intenta ganarle al mercado y cobra varias veces más. Un estudio tras otro muestra que la mayoría de los fondos activos no le gana a su índice después de comisiones a diez años o más.
La comisión es lo único que controlas y trabaja en tu contra cada año con efecto compuesto, por eso el costo importa más que la historia del gestor.
Cómo funciona
- Compras participaciones al valor de cierre de los activos del día; no hay precio de mercado durante el día.
- El gestor dirige la cartera; los gastos corrientes se descuentan de los activos del fondo cada día.
- Los ingresos de los activos se pagan o se reinvierten según la clase de participación que elegiste.
- Vendes al propio fondo en la siguiente valoración, normalmente con el dinero en unos pocos días.
Los pros y contras honestos
A favor
- Diversificación inmediata entre decenas o miles de activos con una suma pequeña.
- Invertir con regularidad es fácil, a menudo con compras mensuales automáticas.
- Las versiones indexadas están entre las formas más baratas de tener un mercado entero.
En contra
- Las comisiones de los fondos activos son altas y la mayoría queda por detrás de su índice en periodos largos.
- Las comisiones de entrada, de salida y de plataforma pueden sumarse a los gastos corrientes.
- El precio una vez al día significa que no puedes reaccionar durante el día, lo que casi siempre está bien pero a veces no.
- Algunos se venden con comisiones que premian al vendedor, no a ti.
Cómo conseguirlo en Canadá
Fondo mutuo disponible
- Tipo de cuenta: Tax-Free Savings Account (TFSA, cuenta de ahorro libre de impuestos) (interest, dividends and gains inside are tax free, and withdrawals are tax free)
- Tipo de cuenta: Registered Retirement Savings Plan (RRSP, plan registrado de ahorro para la jubilación) (contributions are deducted from taxable income; withdrawals in retirement are taxed as income)
- Tipo de cuenta: First Home Savings Account (FHSA, cuenta de ahorro para la primera vivienda) (contributions are deductible and a qualifying home purchase withdrawal is tax free)
- Tipo de cuenta: Cuenta no registrada (interest is taxed as income, eligible dividends get a credit, and half of any capital gain is taxable)
Estés donde estés
- Mira primero los gastos corrientes; cualquier cosa por encima del 0,5 por ciento al año necesita una buena razón.
- Prefiere un fondo indexado a uno activo, salvo que puedas explicar por qué este gestor le ganará al mercado.
- Compra a través de una plataforma de bajo costo o directamente, dentro de una cuenta con ventaja fiscal si tu país la tiene.
Pruébalo
Profundiza
También llamado
unit trusts, OEIC, fondos UCITS, FCI, toshin, SICAV, fondos gestionados
A menudo se confunde con
- Fondo cerrado: Un fondo con un número fijo de participaciones que cotiza en bolsa como una empresa; su precio puede alejarse del valor de lo que tiene.
- ETF de índice bursátil: Un fondo que cotiza en bolsa y copia un índice del mercado de acciones con bajo costo.