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Glosario

Palabras sencillas para la jerga del dinero

Cada término que puedes encontrar en este sitio o en la letra pequeña de un banco. Dondequiera que aparezca un término en nuestras páginas, el pequeño "?" a su lado abre la misma explicación en su sitio.

Apalancamiento: Operar con exposición prestada, de modo que un depósito pequeño controla una posición mucho mayor. Las ganancias se multiplican, pero las pérdidas también: con un apalancamiento de 20 a 1, un movimiento del 5 por ciento en tu contra borra todo el depósito.
Bono: Un préstamo que haces a un gobierno o a una empresa, que te paga intereses y te devuelve el dinero en una fecha fijada. Para confundir, los bancos británicos también llaman «bonds» a las cuentas de ahorro a plazo fijo; esas son depósitos, no préstamos que puedas negociar.
Bróker: La empresa que guarda tu cuenta y ejecuta tus compras y ventas en la bolsa. Necesitas uno para tener acciones, fondos o bonos; para productos de ahorro, el equivalente son los bancos.
Caída desde el máximo: La caída desde un punto alto hasta el siguiente punto bajo, en porcentaje. Una caída del 30 por ciento significa que en el peor momento tu dinero valía un 30 por ciento menos que en su máximo anterior.
Costo de financiación: El interés diario que un bróker cobra por la parte prestada de una posición apalancada, también llamado swap o financiación nocturna. Corre cada día que mantienes la posición, y por eso mantener posiciones apalancadas mucho tiempo sale tan caro.
Cuenta con ventaja fiscal: Un tipo de cuenta con reglas fiscales especiales que protegen lo que hay dentro, como la ISA en el Reino Unido o la IRA en EE. UU. La cuenta en sí no es una inversión; es la caja donde guardas las inversiones.
Diferencial: La diferencia entre el precio al que puedes comprar y el precio al que puedes vender en el mismo instante. Es un costo que pagas cada vez que operas, aunque no haya comisión.
Diversificación: Repartir el dinero entre cosas distintas para que ningún fallo por sí solo te hunda. Tener muchas empresas, países y tipos de activos reduce el riesgo sin reducir el rendimiento esperado; es lo más parecido a un almuerzo gratis que tiene la inversión.
Dividendo: Una parte de las ganancias que una empresa reparte entre sus dueños, normalmente unas cuantas veces al año. No todas las empresas pagan, y los pagos pueden recortarse.
ETF: Fondo cotizado: un fondo que compras y vendes en bolsa como una acción. La mayoría de los ETF copia un índice con bajo costo, y por eso son la herramienta habitual para tener un mercado entero de una vez.
Ganancias de capital: La ganancia de vender algo por más de lo que pagaste. Muchos países la gravan, a menudo con un tipo distinto al de los ingresos y a menudo solo por encima de una exención anual.
Garantía de depósitos: Una promesa respaldada por el gobierno de devolverte tus depósitos bancarios, hasta un límite, si el banco quiebra. Cada país fija su propio límite y sus reglas; el límite se aplica por persona y por grupo bancario, no por cuenta.
Gastos corrientes: La comisión anual que un fondo saca de tu dinero, en porcentaje, también llamada ratio de gastos o TER. Un 0,2 por ciento al año es barato; un 1,5 por ciento se lleva en silencio una gran parte de los rendimientos de toda una vida.
Índice: Una lista de inversiones que se siguen juntas como un solo número, como las 500 mayores empresas de EE. UU. o todo el mercado bursátil mundial. Un índice es una vara de medir; inviertes en él a través de un fondo que lo copia.
Inflación: Los precios suben con el tiempo, así que el mismo dinero compra menos. Si los precios suben un 3 por ciento al año, 100 hoy compran lo que unos 97 compraban hace un año; un rendimiento por debajo de la inflación significa que te estás empobreciendo sin darte cuenta.
Interés compuesto: Ganar rendimientos sobre tus rendimientos anteriores. El interés pagado este año se queda en la cuenta y genera interés el año siguiente, así que el crecimiento se acelera cuanto más tiempo dejas el dinero quieto.
Inversión periódica (DCA): Poner la misma cantidad cada mes sin importar el precio, también llamado promedio del costo. Compras más participaciones cuando los precios están bajos y menos cuando están altos, y nunca tienes que adivinar el momento justo.
Liquidez: Qué tan rápido y barato puedes convertir algo de nuevo en efectivo. Una cuenta de ahorro es totalmente líquida; un depósito a cinco años o una casa no lo son.
Puntos básicos: Centésimas de punto porcentual, usadas para costos y tasas pequeños. 15 puntos básicos son el 0,15 por ciento, así que un costo de 15 puntos básicos sobre 1.000 es 1,50.
Referencia: La línea de comparación que te dice si un resultado es bueno. En esta plataforma cada simulación se compara con lo que habrían hecho una cuenta de ahorro, la inflación y un fondo indexado simple.
Rentabilidad: Los ingresos que paga una inversión al año como porcentaje de su precio. Un bono que cuesta 100 y paga 4 al año rinde un 4 por ciento.
Retención en origen: Impuesto que el país donde está la inversión descuenta de los dividendos o intereses en origen, antes de que el dinero te llegue. Quien invierte en otro país a menudo lo paga además del impuesto en casa, o en lugar de él.
Riesgo cambiario: La posibilidad de que un tipo de cambio se mueva en tu contra. Un rendimiento del 10 por ciento en el extranjero se convierte en pérdida si la moneda de ese país cae un 15 por ciento frente a la tuya; los rendimientos extranjeros solo significan algo una vez convertidos al dinero que gastas.
Tasa de interés: Lo que un banco te paga al año por guardar tu dinero, o te cobra por prestarte, en porcentaje. Una tasa del 4 por ciento sobre 1.000 paga 40 al año antes de impuestos.
Vencimiento: La fecha en que termina un producto a plazo fijo y te devuelve tu dinero, sea un bono de ahorro o un bono del gobierno.
Volatilidad: Cuánto y qué tan rápido oscila un precio. Una volatilidad alta significa grandes movimientos en ambas direcciones; es el precio que pagas por rendimientos esperados más altos y la razón por la que necesitas un plazo largo.