Fundo mútuo
As regras, a proteção e os impostos abaixo valem para Estados Unidos.
O que é
Um fundo coletivo que emite e resgata cotas diretamente com os investidores, pelo valor do que tem, uma vez por dia. Um gestor decide o que comprar e vender e cobra uma taxa recorrente por isso. É a forma como a maioria das pessoas na maioria dos países investe há décadas, por bancos, consultores e planos de previdência.
A linha divisória é ativo contra índice. Um fundo de índice copia uma lista do mercado e cobra muito pouco; um fundo ativo tenta bater o mercado e cobra várias vezes mais. Estudo após estudo mostra que a maioria dos fundos ativos não bate o seu índice depois das taxas, em dez anos ou mais.
A taxa é a única coisa que você controla, e ela trabalha contra você todo ano, com efeito composto, e é por isso que o custo importa mais do que a história do gestor.
Como funciona
- Você compra cotas pelo valor de fechamento dos ativos no dia; não há preço de mercado durante o dia.
- O gestor administra a carteira; a taxa recorrente é descontada dos ativos do fundo diariamente.
- A renda dos ativos é paga ou reinvestida, conforme a classe de cotas que você escolheu.
- Você resgata com o próprio fundo na próxima avaliação, normalmente com o dinheiro em poucos dias.
Os prós e contras honestos
A favor
- Diversificação imediata entre dezenas ou milhares de ativos a partir de um valor pequeno.
- Investir com regularidade é fácil, muitas vezes com compras mensais automáticas.
- As versões de índice estão entre as formas mais baratas de ter um mercado inteiro.
Contra
- As taxas dos fundos ativos são altas e a maioria dos fundos ativos fica atrás do seu índice em períodos longos.
- Taxas de entrada, de saída e de plataforma podem se somar à taxa recorrente.
- O preço uma vez por dia significa que você não consegue reagir durante o dia, o que quase sempre não tem problema, mas às vezes tem.
- Alguns são vendidos com comissão que recompensa quem vende, não você.
Como ter isso em Estados Unidos
Fundo mútuo disponível
- Tipo de conta: Conta de corretora tributável
- Tipo de conta: Individual Retirement Arrangement (IRA, conta de aposentadoria individual) (traditional contributions may be deductible and roth withdrawals in retirement are tax free; annual contribution limits apply)
- Tipo de conta: Plano 401(k) do empregador (contributions come out of pay before tax and many employers match part of them)
Onde quer que você esteja
- Olhe primeiro a taxa recorrente; qualquer coisa acima de 0,5 por cento ao ano precisa de um bom motivo.
- Prefira um fundo de índice a um ativo, a menos que consiga explicar por que esse gestor vai bater o mercado.
- Compre por uma plataforma de baixo custo ou diretamente, dentro de uma conta com benefício fiscal se o seu país tiver uma.
Teste
Vá mais fundo
Também chamado de
unit trusts, OEICs, fundos UCITS, FCIs, toshin, SICAVs, fundos geridos
Muitas vezes confundido com
- Fundo fechado: Um fundo com um número fixo de cotas, negociado em bolsa como uma empresa; o preço pode se afastar do valor do que ele tem.
- ETF de índice de ações: Um fundo negociado em bolsa que copia um índice do mercado de ações a baixo custo.