ETF de cripto
As regras, a proteção e os impostos abaixo valem para Canadá.
O que é
Um ETF que guarda bitcoin ou ether em custódia e emite cotas que acompanham o preço. Ele elimina os riscos práticos de ter moedas por conta própria, as exchanges, carteiras e chaves, e coloca a exposição dentro de uma conta normal, às vezes uma com benefício fiscal. É permitido nos EUA desde 2024 e antes disso no Canadá e no Brasil; é bloqueado para pessoas físicas em alguns outros países.
O que ele não elimina é o preço. O bitcoin perdeu mais da metade do valor cinco vezes em quinze anos e não tem renda, lucro nem fluxo de caixa por trás. O retorno de longo prazo é uma aposta de que mais gente vai querê-lo depois.
A descrição honesta é a de um ativo muito volátil, com chance real de perdas muito grandes, embrulhado numa casca conveniente.
Como funciona
- O fundo guarda a criptomoeda com um custodiante e suas cotas são negociadas na bolsa.
- O preço da cota acompanha o preço da moeda menos a taxa recorrente, que é maior que a dos fundos de índice de ações.
- Não há renda; o único retorno é a variação do preço.
- Em alguns países ele pode ficar dentro de uma conta com benefício fiscal, que é a principal vantagem prática.
Os prós e contras honestos
A favor
- Nada de carteiras, chaves ou contas em exchanges para gerenciar ou perder.
- Custódia regulada e informes normais de corretora.
- Pode ficar junto dos outros investimentos e dentro de algumas contas com benefício fiscal.
Contra
- Todo o risco de preço da moeda: perder metade do valor é um evento normal, não raro.
- As taxas são maiores que as dos fundos de índice de ações ou de títulos.
- Sem renda e sem âncora fundamental para o preço.
- Não está disponível para pessoas físicas em todos os países, e as regras continuam mudando.
Como ter isso em Canadá
ETF de cripto disponível
- Tipo de conta: Tax-Free Savings Account (TFSA, conta de poupança isenta de impostos) (interest, dividends and gains inside are tax free, and withdrawals are tax free)
- Tipo de conta: Registered Retirement Savings Plan (RRSP, plano de aposentadoria registrado) (contributions are deducted from taxable income; withdrawals in retirement are taxed as income)
- Tipo de conta: Conta não registrada (interest is taxed as income, eligible dividends get a credit, and half of any capital gain is taxable)
Onde quer que você esteja
- Decida que tamanho de perda você conseguiria encarar sem drama e use isso como teto da posição; muita gente escolhe alguns por cento, ou nada.
- Compare a taxa do fundo e o arranjo de custódia; eles variam mais do que em outros ETFs.
- Confira se o seu país permite a compra por pessoas físicas e se uma conta com benefício fiscal o aceita.
Teste
Vá mais fundo
Também chamado de
ETF de bitcoin à vista, ETP de cripto, ETN de bitcoin, ETF de ether
Muitas vezes confundido com
- Criptomoeda à vista: Comprar criptomoeda diretamente numa exchange e ser dono das moedas.
- ETF de índice de ações: Um fundo negociado em bolsa que copia um índice do mercado de ações a baixo custo.