ETF de commodities
As regras, a proteção e os impostos abaixo valem para União Europeia (base).
O que é
Um ETF que acompanha o preço de uma commodity. Fundos de ouro e prata normalmente guardam o metal num cofre, então o fundo vale tanto quanto o metal. Fundos de petróleo, gás, grãos e metais que não cabem num cofre usam contratos futuros, e rolar esses contratos mês após mês tem um custo que pode transformar um preço estável numa perda constante.
Commodities não pagam nada. Uma empresa tem lucro, um título paga juros, um imóvel rende aluguel; uma barra de ouro não rende nada e custa dinheiro para guardar. O retorno é só o que a próxima pessoa vai pagar, o que em um século mais ou menos acompanhou a inflação, e nada além.
As pessoas têm ouro como seguro contra crises e colapsos de moeda, e esse seguro às vezes compensou. Como base de um plano, o histórico é ruim.
Como funciona
- Um fundo com lastro físico compra e guarda o metal; cada cota é um direito sobre uma fração dele.
- Um fundo de futuros tem contratos e os rola antes do vencimento, pagando ou recebendo a diferença entre os meses.
- A taxa recorrente cobre armazenagem, seguro ou custos dos contratos.
- Você compra e vende na bolsa como qualquer ação.
Os prós e contras honestos
A favor
- Exposição direta a um preço que às vezes sobe quando todo o resto cai.
- Fundos de metal com lastro físico são simples e baratos de manter.
- Uma posição pequena pode suavizar os piores momentos de uma carteira.
Contra
- Nenhuma renda, nunca; o retorno é só o preço.
- Fundos de futuros perdem valor com a rolagem dos contratos, às vezes vários por cento ao ano.
- Os preços das commodities são voláteis e podem ficar parados por uma década.
- O tratamento fiscal pode ser incomum; alguns países tributam fundos de metal como itens de coleção.
Como ter isso em União Europeia (base)
não pesquisadoOnde quer que você esteja
- Decida o porquê: seguro contra desastres é motivo para uma pequena posição em ouro; um plano de crescimento não é.
- Para metais, escolha um fundo com lastro físico e confira onde o metal fica guardado e é auditado.
- Para qualquer outra coisa, leia como o fundo rola os contratos e quanto isso custou no passado.
Vá mais fundo
Também chamado de
ETF de ouro, fundo que acompanha commodities, ETC, commodity negociada em bolsa
Muitas vezes confundido com
- ETF de índice de ações: Um fundo negociado em bolsa que copia um índice do mercado de ações a baixo custo.
- Futuros: Um contrato obrigatório de comprar ou vender algo a um preço definido numa data futura, negociado com exposição emprestada.
- Ouro físico: Ouro que você tem diretamente em moedas ou barras, ou por um plano bancário de acumulação.