ETF de títulos
As regras, a proteção e os impostos abaixo valem para Japão.
O que é
Um ETF que tem um conjunto de títulos que seguem uma regra: títulos do governo de um país, títulos corporativos de certa qualidade, uma faixa de vencimento ou o mercado de títulos inteiro. Você recebe a renda de centenas de títulos e a diversificação de não depender de nenhum emissor.
A contrapartida em relação a ter títulos diretamente é que um fundo não tem vencimento. Ele vai sempre trocando por títulos novos, então o preço sobe e desce com os juros para sempre, e não existe uma data em que você tenha a garantia de receber o dinheiro de volta.
Bem usado, um fundo de títulos é a parte que estabiliza uma carteira. Mal usado, um de prazo longo é uma aposta nos juros que surpreendeu muita gente em 2022.
Como funciona
- O fundo compra títulos que se encaixam na regra e os vende quando saem dela, mantendo um perfil estável.
- Os juros dos títulos são pagos a você ou reinvestidos, menos uma pequena taxa recorrente.
- O preço se move no sentido contrário ao dos juros; quanto maior o vencimento médio, maior a oscilação.
- O rendimento até o vencimento divulgado pelo fundo é o melhor guia do que ele vai render daqui para frente.
Os prós e contras honestos
A favor
- Centenas de emissores numa única compra, então nenhum calote isolado pesa muito.
- Barato, líquido e fácil de ir aportando todo mês.
- Fundos de títulos do governo de curto prazo são parecidos com dinheiro, com um pouco mais de rendimento.
Contra
- Sem data de vencimento, então não há garantia de devolução do capital.
- Fundos de prazo longo podem cair 20 por cento ou mais quando os juros sobem.
- Fundos de títulos high yield se comportam como ações numa crise.
- As versões com e sem proteção cambial se comportam de forma muito diferente; compre a errada e você tem uma aposta em câmbio.
Como ter isso em Japão
não pesquisadoOnde quer que você esteja
- Decida a função: segurança e renda significam títulos do governo de curto prazo; mais rendimento significa aceitar mais oscilação.
- Confira o vencimento médio e a qualidade de crédito, depois a taxa recorrente.
- Prefira uma versão com proteção para a sua moeda, a menos que queira a exposição cambial de propósito.
Vá mais fundo
Também chamado de
fundo de índice de títulos, ETF de renda fixa, fundo de gilts, ETF de treasuries
Muitas vezes confundido com
- Título do governo: Um empréstimo a um governo que paga juros e devolve o seu dinheiro numa data definida, chamada vencimento.
- ETF de índice de ações: Um fundo negociado em bolsa que copia um índice do mercado de ações a baixo custo.