Contrato por diferença (CFD)
O que é
Um contrato por diferença é um acordo com uma corretora para trocar a variação de um preço entre a abertura e o fechamento. Você nunca é dono da ação, do índice ou da moeda; você tem uma aposta contra a corretora, dimensionada com a alavancagem que a corretora empresta.
Dois custos correm por trás. O spread é pago toda vez que você abre uma posição, e o custo de financiamento é pago toda noite sobre a parte emprestada, normalmente a taxa de referência mais 2 a 3 por cento ao ano. Mantido por meses, o financiamento come qualquer vantagem em silêncio; mantido por um dia, o spread come.
Os reguladores do Reino Unido, da UE e da Austrália limitam a alavancagem para pessoas físicas a 30 para 1 nas principais moedas e menos no resto, exigem proteção contra saldo negativo e divulgam a parcela de clientes que perde dinheiro. Normalmente fica entre 65 e 80 por cento. Os EUA proíbem totalmente os CFDs para pessoas físicas.
Como funciona
- Você deposita margem numa corretora de CFD e abre uma posição muitas vezes maior, comprada ou vendida.
- O lucro ou a perda é a variação do preço vezes o tamanho da posição, creditado ou debitado continuamente.
- Toda noite há cobrança de financiamento sobre a parte emprestada; cada operação paga o spread.
- Se as perdas se aproximarem da sua margem, a corretora encerra a posição; corretoras reguladas não podem deixar você ficar abaixo de zero.
Os prós e contras honestos
A favor
- Pode lucrar com preços em queda tão facilmente quanto com preços em alta.
- Acesso a milhares de mercados numa única conta, com valores pequenos.
- Corretoras reguladas precisam oferecer proteção contra saldo negativo a pessoas físicas.
Contra
- A maioria das pessoas físicas perde dinheiro, e as corretoras são obrigadas a informar isso.
- Os custos de financiamento tornam caro manter a posição por mais do que alguns dias.
- A alavancagem transforma a volatilidade comum em perda total.
- Você está apostando contra a corretora, cujos preços e execução você não consegue ver.
Como ter isso onde você mora
Onde quer que você esteja
- Leia a própria informação da corretora sobre a parcela de clientes que perde; por lei, ela fica na página inicial.
- Se ainda assim quiser, use a menor alavancagem que a plataforma permitir e considere o depósito como gasto.
- Nunca use dinheiro de que precisa, e defina uma perda máxima antes da primeira operação.
Vá mais fundo
Também chamado de
contratos por diferença, negociação de CFDs, negociação com margem
Muitas vezes confundido com
- Ações nacionais: Um pedaço de uma empresa listada no seu próprio país.
- Futuros: Um contrato obrigatório de comprar ou vender algo a um preço definido numa data futura, negociado com exposição emprestada.
- Spread betting: Uma aposta alavancada no movimento de um preço que, onde existe, é classificada legalmente como jogo.