株式：会社の一部を持つことリスク 4/5：高い、大きく下がることがある
国内株式
以下のルール、保護、税金はメキシコのものです。
これは何か
会社の一部を持つことです。株式を持つと、会社が配ると決めた利益の一部、つまり配当を受け取る権利と、株主総会での議決権が得られます。取引所での株価は、未来のその一部に今ほかの人が払う金額です。
何十年にもわたって、幅広い会社を持つことは、ふつうの人がお金をインフレより速く増やすもっとも確かな方法でした。1社や2社だけを持つのは別の活動です。結果はその会社しだいで、かつて堅実だった多くの会社が無価値になりました。
自分の国の株は、買うのがいちばん簡単で、持つのがいちばん安く、税金もいちばん簡単です。一方で、あなたの仕事も、家も、投資も、同じ経済に左右されることになります。
仕組み
- 証券会社に口座を開くと、株を預かり、取引所であなたの注文を執行してくれます。
- 画面の価格に加えて、スプレッド、手数料、国によっては購入時の税金を払います。
- 会社が払うと配当が口座に入り、受け取るか再投資するかを選べます。
- 市場が開いていればいつでもその時の価格で売れ、利益には課税されることがあります。
正直なメリットとデメリット
メリット
- これまで、主要な資産クラスの中で長期のリターンがもっとも高いものです。
- 買うのも持つのも安く、ファンドの手数料はまったくかかりません。
- 配当は、時とともに増えてきた傾向のある収入になります。
- 取引日ならいつでも数秒で売れます。
デメリット
- 個々の会社は倒産します。1社に集中して持つと、すべてを失うことがあります。
- 悪い年には株価が30〜50パーセント下がり、それに耐えられなければなりません。
- 勝ち組を選ぶのは見た目よりはるかに難しく、ほとんどの人はシンプルなインデックスファンドに負けます。
- 持っているものすべてがすでに自国の経済に左右されているかもしれず、さらに増やしても分散にはなりません。
メキシコでの始め方
国内株式 利用可能
- 口座の種類: 証券会社（casa de bolsa）かフィンテックの証券口座 (gains on listed shares are taxed at 10 percent; interest carries a provisional withholding and is taxed as income)
どこにお住まいでも
- 証券口座を、できればあなたの国が用意している税制優遇口座の中で開きましょう。
- 理解している数社を買うのか、幅広く持つのかを決めましょう。幅広く持つなら、インデックスファンドが安く代わりにやってくれます。
- 全体のお金のうち1社に入れる割合に上限を決めましょう。5パーセントがよくある上限です。
- 買ったら税金のために価格を記録し、毎日見るのをやめましょう。
試してみる
ほかの国から利用する
アメリカ合衆国経由 可能· 現地では利用可能
証券会社の口座でSIC上場の米国株やETFを買うか、米国の証券口座を開いてW-8BEN書類を提出し、配当の源泉徴収を10パーセントに下げましょう。
得られるもの
- SICなら、国内の取引所を離れずにペソで非常に多くの選択肢があります。
- 米国上場の安いインデックスファンドは、ほとんどの国内ファンドの手数料より有利です。
手放すもの
- 為替リスク：ペソ高になると、両替して戻すときにドルでの利益が縮みます。
- 外国の証券会社を使うと、両替のスプレッドと送金手数料がかかります。
- 配当に対する米国の10パーセントの源泉徴収税は、還付ではなく税額控除されます。
- 税金: SICと外国株の利益は10パーセント課税。米国の配当には租税条約に基づき10パーセントの源泉徴収があり、メキシコで控除されます (出典, 2026-09-17 確認)
通貨の現実チェック
同じMXN 1,000を10年間、それぞれの国の預金金利で置いた場合：
MXNのまま年約7.7%で置いた場合
MXN 2,092
USDに移して年約2.5%で置くと、口座の表示は
USD 62 魅力的に見える数字
為替が-10.4%動いた後にMXNへ戻すと
MXN 1,145 実際に使える金額
税金も手数料も差し引く前の数字で、次は為替がまったく違う動きをするリスクも含んでいません。海外の高い金利は、両替して戻した後も残ってはじめて高いリターンになります。