株価指数ETF
以下のルール、保護、税金は中国のものです。
これは何か
指数に含まれるすべての会社を同じ割合で持ち、株と同じように取引所で売買されるETFです。銘柄を選ぶ運用者はおらず、あるのはルールだけなので、信託報酬はアクティブファンドの10分の1にもなります。
これは、あなたが読むことになる正直なアドバイスの大半の背後にある商品です。市場全体を安く買い、定期的に買い足し、何十年も持ち続けること。どの会社が勝つかに賭けずに、企業全体の長期的な成長を取り込めます。
それでも中身は株式です。世界の指数は大暴落で半分になり、回復に何年もかかったことがあります。うまくいくのは、その間も買い続けた人が最終的に大きく報われたからで、うまくいかないのは、人が底で売ってしまうからです。
仕組み
- ファンドは指数の構成銘柄を買い、1日中取引所で売買される口数を発行します。
- 大口の投資家が口数をまとめて設定・解約することで、価格は保有資産の価値の近くに保たれます。
- 信託報酬は通常年0.05〜0.3パーセントで、ファンドの資産から差し引かれます。
- 会社からの配当は、口数のクラスによって払い出されるか再投資されます。
正直なメリットとデメリット
メリット
- 何百、何千もの会社を一度に持ついちばん安い方法です。
- 運用者のリスクがなく、市場のリターンからわずかな手数料を引いたものが得られます。
- 取引所が開いていればいつでも、小さなスプレッドで売買できます。
- 毎月の定期的な積立にぴったりです。
デメリット
- まねている市場と同じだけ下がります。30〜50パーセントの下落は10年に1度はふつうです。
- どの指数かが重要です。自国の指数は世界の指数よりずっと分散が小さいです。
- 海外上場のファンドには為替リスクと源泉徴収税がつくことがあります。
- デリバティブで指数をまねるETFもあります。気になるなら、実際の株を持っているか確認しましょう。
中国での始め方
株価指数ETF 利用可能
インデックスファンドは大手の決済アプリやファンドアプリで自動積立つきで売られ、ETFは証券口座を通じて上海と深圳の取引所で取引されます。CSI 300とCSI 500に連動するものが主流です。QDIIのインデックスファンドは、枠の範囲で海外市場に投資します。
- 口座の種類: 認可証券会社の証券口座 (gains on A-shares are exempt for individuals; dividends are taxed at 20, 10 or 0 percent depending on holding period; a 0.05 percent stamp duty applies on sales)
- あなたの保護: ファンドの資産は運用会社とは別の受託銀行が保管します。証券投資者保護基金は証券会社の破綻を補償しますが、市場の下落は決して補償しません (出典, 2026-09-17 確認)
- この国の税金: 個人は公募ファンドの利益や分配金に税金を払いません (出典, 2026-09-17 確認)
始め方
- 決済アプリかファンドアプリでファンド口座を開くか、ETF用に証券口座を開きましょう。
- 手数料の低いCSI 300のインデックスファンドを選び、毎月の自動積立を設定しましょう。
- そのまま続けましょう。価格が下がると、積立プランはより多くの口数を買います。
どこにお住まいでも
- まず指数を選びましょう。世界やグローバルのファンドがいちばん分散され、1か国のファンドは1つの経済に賭けることになります。
- 信託報酬とファンドの規模を比べましょう。大きく、安く、現物の株を持つものがふつうの選択です。
- 税制優遇口座の中で証券会社を通じて買い、毎月の購入を設定して、価格を見るのをやめましょう。
試してみる
ログインすると、これを戦略のいずれかに追加できます。
このウィンドウでは、この商品だけを単独で計算します。ほかのものと組み合わせるには、戦略のいずれかのグループに追加してください。
ほかの国から利用する
アメリカ合衆国経由 制限あり· 現地では利用可能
人民元建てで米国の指数に連動するQDIIファンドか、上海上場のQDII ETFを買いましょう。買えるかどうかはファンドの残り枠しだいで、人気のものはときどき新規の資金を受け付けなくなります。
得られるもの
- 外貨購入枠に手をつけずに、人民元で米国市場に投資できます。
- 国内のファンドと同じアプリや証券会社で買えます。
手放すもの
- 枠を使い切ると、ファンドは申し込みを、ときには何か月も停止します。
- 需要が枠を上回ると、基準価額に対するプレミアムが生じます。
- 為替リスク：人民元高になると、ドルでの利益が縮みます。
- 税金: QDIIを含む国内ファンドの利益は個人は非課税。海外口座がある場合、その収入は国内で課税されます (出典, 2026-09-17 確認)
通貨の現実チェック
同じCNY 1,000を10年間、それぞれの国の預金金利で置いた場合：
CNYのまま年約3.7%で置いた場合
CNY 1,444
USDに移して年約2.5%で置くと、口座の表示は
USD 184 魅力的に見える数字
為替が-4%動いた後にCNYへ戻すと
CNY 1,227 実際に使える金額
税金も手数料も差し引く前の数字で、次は為替がまったく違う動きをするリスクも含んでいません。海外の高い金利は、両替して戻した後も残ってはじめて高いリターンになります。
さらに詳しく
別の呼び方
インデックス・トラッカー, 指数連動ファンド, 世界株ETF, S&P 500 ETF, パッシブファンド
よく混同されるもの
- 国内株式: 自分の国に上場している会社の一部を持つこと。
- 投資信託: 多くの投資家のお金を集め、運用者が年間の手数料をとって資産の詰め合わせを買うもの。
- レバレッジ型・インバース型ETF: 指数の1日の動きを何倍かにしたり逆にしたりするファンド。時間がたつと、倍率のせいで損失が速く膨らみます。