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ファンド：できあがった詰め合わせリスク 3/5：中程度、市場とともに動く

株価指数ETF

以下のルール、保護、税金はカナダのものです。

これは何か

指数に含まれるすべての会社を同じ割合で持ち、株と同じように取引所で売買されるETFです。銘柄を選ぶ運用者はおらず、あるのはルールだけなので、信託報酬はアクティブファンドの10分の1にもなります。

これは、あなたが読むことになる正直なアドバイスの大半の背後にある商品です。市場全体を安く買い、定期的に買い足し、何十年も持ち続けること。どの会社が勝つかに賭けずに、企業全体の長期的な成長を取り込めます。

それでも中身は株式です。世界の指数は大暴落で半分になり、回復に何年もかかったことがあります。うまくいくのは、その間も買い続けた人が最終的に大きく報われたからで、うまくいかないのは、人が底で売ってしまうからです。

仕組み

  1. ファンドは指数の構成銘柄を買い、1日中取引所で売買される口数を発行します。
  2. 大口の投資家が口数をまとめて設定・解約することで、価格は保有資産の価値の近くに保たれます。
  3. 信託報酬は通常年0.05〜0.3パーセントで、ファンドの資産から差し引かれます。
  4. 会社からの配当は、口数のクラスによって払い出されるか再投資されます。

正直なメリットとデメリット

メリット

  • 何百、何千もの会社を一度に持ついちばん安い方法です。
  • 運用者のリスクがなく、市場のリターンからわずかな手数料を引いたものが得られます。
  • 取引所が開いていればいつでも、小さなスプレッドで売買できます。
  • 毎月の定期的な積立にぴったりです。

デメリット

  • まねている市場と同じだけ下がります。30〜50パーセントの下落は10年に1度はふつうです。
  • どの指数かが重要です。自国の指数は世界の指数よりずっと分散が小さいです。
  • 海外上場のファンドには為替リスクと源泉徴収税がつくことがあります。
  • デリバティブで指数をまねるETFもあります。気になるなら、実際の株を持っているか確認しましょう。

カナダでの始め方

株価指数ETF 利用可能

ディスカウント証券会社はTSXのすべてのETFを扱い、いくつかは購入手数料がかかりません。大手発行体のオールインワンの資産配分ETFは、1本で世界のポートフォリオを持てます。TFSAの中では運用益も引き出しも非課税、RRSPの中では今拠出を控除して、引き出しはあとで課税されます。

  • 口座の種類: Tax-Free Savings Account（TFSA、非課税貯蓄口座） (interest, dividends and gains inside are tax free, and withdrawals are tax free)
  • 口座の種類: Registered Retirement Savings Plan（RRSP、登録退職貯蓄プラン） (contributions are deducted from taxable income; withdrawals in retirement are taxed as income)
  • 口座の種類: First Home Savings Account（FHSA、初めての住宅購入のための貯蓄口座） (contributions are deductible and a qualifying home purchase withdrawal is tax free)
  • 口座の種類: 登録外の口座 (interest is taxed as income, eligible dividends get a credit, and half of any capital gain is taxable)
  • あなたの保護: CIRO加盟の証券会社が破綻した場合、CIPFが口座カテゴリーごとに100万ドルまで補償します。ファンドの値下がりは補償しません (出典, 2026-09-17 確認)
  • この国の税金: TFSAやRRSPの中では毎年の課税はありません。登録外の口座では分配金が毎年課税され、売却益の半分が課税対象です (出典, 2026-09-17 確認)

始め方

  1. ETFの購入手数料がかからないディスカウント証券会社でTFSAを開きましょう。
  2. 希望するリスク水準のオールインワンETFか、世界株価指数のETFを1本選びましょう。
  3. 毎月の振替を設定し、毎月同じETFを買いましょう。

どこにお住まいでも

  1. まず指数を選びましょう。世界やグローバルのファンドがいちばん分散され、1か国のファンドは1つの経済に賭けることになります。
  2. 信託報酬とファンドの規模を比べましょう。大きく、安く、現物の株を持つものがふつうの選択です。
  3. 税制優遇口座の中で証券会社を通じて買い、毎月の購入を設定して、価格を見るのをやめましょう。

試してみる

ログインすると、これを戦略のいずれかに追加できます。

このウィンドウでは、この商品だけを単独で計算します。ほかのものと組み合わせるには、戦略のいずれかのグループに追加してください。

ほかの国から利用する

アメリカ合衆国経由 可能· 現地では利用可能

今の証券口座の米ドル側を開いて米国の取引所で買いましょう。証券会社が代わりに提出するW-8BEN書類で、米国の配当源泉徴収が15パーセントに下がります。

得られるもの

  • トロント証券取引所よりはるかに多くの会社とファンド。
  • 米国上場のファンドは、ほとんどのカナダのファンドより安いです。
  • RRSPの中なら、租税条約により米国の配当は源泉徴収が完全に免除されます。

手放すもの

  • 為替リスク：カナダドルが上がると、両替して戻すときに米国での利益が縮みます。
  • ほとんどの証券会社で、片道ごとに1〜2パーセントの両替スプレッドがかかります。
  • TFSAの中では、配当に対する米国の15パーセントの源泉徴収税は取り戻せません。
  • 米国資産が大きいと、米国の遺産税や海外資産の報告義務の対象になることがあります。
  • 税金: 米国の配当には租税条約に基づき15パーセントの源泉徴収があり、RRSPの中では免除、TFSAでは免除されません。利益はカナダで通常どおり課税されます (出典, 2026-09-11 確認)

通貨の現実チェック

同じCAD 1,000を10年間、それぞれの国の預金金利で置いた場合：

CADのまま年約2.1%で置いた場合

CAD 1,226

USDに移して年約2.5%で置くと、口座の表示は

USD 948 魅力的に見える数字

為替が3.7%動いた後にCADへ戻すと

CAD 1,325 実際に使える金額

税金も手数料も差し引く前の数字で、次は為替がまったく違う動きをするリスクも含んでいません。海外の高い金利は、両替して戻した後も残ってはじめて高いリターンになります。

さらに詳しく

別の呼び方

インデックス・トラッカー, 指数連動ファンド, 世界株ETF, S&P 500 ETF, パッシブファンド

よく混同されるもの

  • 国内株式: 自分の国に上場している会社の一部を持つこと。
  • 投資信託: 多くの投資家のお金を集め、運用者が年間の手数料をとって資産の詰め合わせを買うもの。
  • レバレッジ型・インバース型ETF: 指数の1日の動きを何倍かにしたり逆にしたりするファンド。時間がたつと、倍率のせいで損失が速く膨らみます。

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