ファンド：できあがった詰め合わせリスク 3/5：中程度、市場とともに動く
株価指数ETF
これは何か
指数に含まれるすべての会社を同じ割合で持ち、株と同じように取引所で売買されるETFです。銘柄を選ぶ運用者はおらず、あるのはルールだけなので、信託報酬はアクティブファンドの10分の1にもなります。
これは、あなたが読むことになる正直なアドバイスの大半の背後にある商品です。市場全体を安く買い、定期的に買い足し、何十年も持ち続けること。どの会社が勝つかに賭けずに、企業全体の長期的な成長を取り込めます。
それでも中身は株式です。世界の指数は大暴落で半分になり、回復に何年もかかったことがあります。うまくいくのは、その間も買い続けた人が最終的に大きく報われたからで、うまくいかないのは、人が底で売ってしまうからです。
仕組み
- ファンドは指数の構成銘柄を買い、1日中取引所で売買される口数を発行します。
- 大口の投資家が口数をまとめて設定・解約することで、価格は保有資産の価値の近くに保たれます。
- 信託報酬は通常年0.05〜0.3パーセントで、ファンドの資産から差し引かれます。
- 会社からの配当は、口数のクラスによって払い出されるか再投資されます。
正直なメリットとデメリット
メリット
- 何百、何千もの会社を一度に持ついちばん安い方法です。
- 運用者のリスクがなく、市場のリターンからわずかな手数料を引いたものが得られます。
- 取引所が開いていればいつでも、小さなスプレッドで売買できます。
- 毎月の定期的な積立にぴったりです。
デメリット
- まねている市場と同じだけ下がります。30〜50パーセントの下落は10年に1度はふつうです。
- どの指数かが重要です。自国の指数は世界の指数よりずっと分散が小さいです。
- 海外上場のファンドには為替リスクと源泉徴収税がつくことがあります。
- デリバティブで指数をまねるETFもあります。気になるなら、実際の株を持っているか確認しましょう。
お住まいの国での始め方
どこにお住まいでも
- まず指数を選びましょう。世界やグローバルのファンドがいちばん分散され、1か国のファンドは1つの経済に賭けることになります。
- 信託報酬とファンドの規模を比べましょう。大きく、安く、現物の株を持つものがふつうの選択です。
- 税制優遇口座の中で証券会社を通じて買い、毎月の購入を設定して、価格を見るのをやめましょう。
さらに詳しく
別の呼び方
インデックス・トラッカー, 指数連動ファンド, 世界株ETF, S&P 500 ETF, パッシブファンド
よく混同されるもの
- 国内株式: 自分の国に上場している会社の一部を持つこと。
- 投資信託: 多くの投資家のお金を集め、運用者が年間の手数料をとって資産の詰め合わせを買うもの。
- レバレッジ型・インバース型ETF: 指数の1日の動きを何倍かにしたり逆にしたりするファンド。時間がたつと、倍率のせいで損失が速く膨らみます。