レバレッジ取引：借りたお金でのエクスポージャーリスク 5/5：非常に高い、短期間ですべてを失うことがある
差金決済取引（CFD）
以下のルール、保護、税金は欧州連合（共通の基準）のものです。
これは何か
差金決済取引は、建てたときと決済したときの価格の差を証券会社とやり取りする約束です。株も指数も通貨も持つことはなく、証券会社が貸してくれるレバレッジで大きさを決めた、証券会社との賭けを持つことになります。
裏では2つのコストが動いています。スプレッドは建てるたびに払い、資金調達コストは借りた部分に毎晩払い、たいてい基準金利プラス年2〜3パーセントです。何か月も持てば資金調達コストが、1日だけならスプレッドが、気づかないうちに優位性を食いつぶします。
イギリス、EU、オーストラリアの規制当局は、個人のレバレッジを主要通貨で30倍、それ以外ではさらに低く制限し、マイナス残高からの保護を義務づけ、損をした顧客の割合を公表させています。その割合はたいてい65〜80パーセントです。米国は個人向けCFDを全面的に禁止しています。
仕組み
- CFD業者に証拠金を入れ、その何倍もの大きさの買いか売りのポジションを建てます。
- 損益は価格の変化にポジションの大きさを掛けたもので、絶えず入金・出金されます。
- 毎晩、借りた部分に資金調達コストがかかり、取引のたびにスプレッドを払います。
- 損失が証拠金に近づくと業者がポジションを決済します。規制を受けた業者は残高をマイナスにできません。
正直なメリットとデメリット
メリット
- 価格が上がるときと同じくらい簡単に、下がるときにも利益を狙えます。
- 1つの口座から少額で何千もの市場に手が届きます。
- 規制を受けた業者は、個人顧客にマイナス残高からの保護を提供しなければなりません。
デメリット
- ほとんどの個人顧客は損をしており、業者はそのことを伝える義務があります。
- 資金調達コストのせいで、数日を超えて持つと高くつきます。
- レバレッジは、ふつうの値動きを全損に変えます。
- あなたは業者を相手に賭けていて、その価格づけも執行も見えません。
欧州連合（共通の基準）での始め方
差金決済取引（CFD） 制限あり
- レバレッジの上限: 30倍。 主要通貨ペアの上限。主要株価指数は20倍、暗号資産は2倍、マイナス残高からの保護が義務
どこにお住まいでも
- 顧客の何割が損をしているかという業者自身の開示を読みましょう。法律でトップページに載せることになっています。
- それでもやりたいなら、プラットフォームが許す最低のレバレッジを使い、証拠金は使ってしまったものと考えましょう。
- 必要なお金を決して入れず、最初の取引の前に最大損失額を決めておきましょう。
試してみる
ログインすると、これを戦略のいずれかに追加できます。
このウィンドウでは、この商品だけを単独で計算します。ほかのものと組み合わせるには、戦略のいずれかのグループに追加してください。
さらに詳しく
別の呼び方
差金決済取引, CFD取引, 証拠金取引
よく混同されるもの
- 国内株式: 自分の国に上場している会社の一部を持つこと。
- 先物: 将来の日に決まった価格で売買する、拘束力のある契約で、借りたお金によるエクスポージャーで取引するもの。
- スプレッド・ベッティング: 価格の動きにレバレッジをかけて賭けるもので、存在する国では法律上ギャンブルに分類されるもの。