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Trading à effet de levier : une exposition empruntéerisque 5 sur 5 : très élevé, vous pouvez tout perdre très vite

Contrat sur différence (CFD)

Ce que c'est

Un contrat sur différence est un accord avec un courtier pour échanger la variation d'un prix entre l'ouverture et la clôture. Vous ne possédez jamais l'action, l'indice ou la devise ; vous détenez un pari contre le courtier, dimensionné avec l'effet de levier qu'il vous prête.

Deux coûts tournent en arrière-plan. L'écart se paie à chaque ouverture, et les frais de financement se paient chaque nuit sur la partie empruntée, généralement le taux de référence plus 2 à 3 pour cent par an. Gardé des mois, le financement ronge discrètement tout avantage ; gardé une journée, c'est l'écart.

Les régulateurs du Royaume-Uni, de l'UE et de l'Australie plafonnent le levier des particuliers à 30 pour 1 sur les principales devises et moins ailleurs, imposent la protection contre le solde négatif et publient la part des clients qui perdent. Elle se situe généralement entre 65 et 80 pour cent. Les États-Unis interdisent purement et simplement les CFD aux particuliers.

Comment ça marche

  1. Vous déposez une marge chez un courtier en CFD et ouvrez une position bien plus grosse, à l'achat ou à la vente.
  2. Le gain ou la perte correspond à la variation de prix multipliée par la taille de la position, crédité ou débité en continu.
  3. Chaque nuit, un financement est facturé sur la partie empruntée ; chaque opération paie l'écart.
  4. Si les pertes approchent votre marge, le courtier ferme la position ; les courtiers réglementés ne peuvent pas vous laisser passer sous zéro.

Les avantages et inconvénients honnêtes

Pour

  • On peut gagner sur la baisse des prix aussi facilement que sur la hausse.
  • L'accès à des milliers de marchés depuis un seul compte avec de petites sommes.
  • Les courtiers réglementés doivent offrir la protection contre le solde négatif aux particuliers.

Contre

  • La plupart des particuliers perdent de l'argent, et les courtiers sont tenus de vous le dire.
  • Les frais de financement rendent coûteuse une détention de plus de quelques jours.
  • L'effet de levier transforme une volatilité ordinaire en perte totale.
  • Vous pariez contre le courtier, dont vous ne voyez ni les prix ni l'exécution.

L'obtenir là où vous vivez

Où que vous soyez

  1. Lisez ce que le courtier publie lui-même sur la part de clients qui perdent ; la loi l'oblige à l'afficher en page d'accueil.
  2. Si vous voulez quand même, utilisez le levier le plus faible permis par la plateforme et considérez le dépôt comme dépensé.
  3. Ne l'alimentez jamais avec de l'argent dont vous avez besoin, et fixez une perte maximale avant la première opération.

Aller plus loin

Aussi appelé

contrats sur différence, trading de CFD, trading sur marge

Souvent confondu avec

  • Actions nationales: Une part d'une entreprise cotée dans votre propre pays.
  • Contrats à terme: Un contrat ferme d'achat ou de vente à un prix fixé à une date future, négocié avec une exposition empruntée.
  • Spread betting: Un pari à effet de levier sur une variation de prix, juridiquement classé comme jeu d'argent là où il existe.